El acceso a la financiación es esencial para fomentar la inclusión financiera, mejorar el bienestar económico de los hogares y estimular el crecimiento económico. Sin embargo, si no se gestiona de manera prudente, puede convertirse en una espada de doble filo, aumentando el riesgo de sobreendeudamiento, particularmente entre los hogares de bajos ingresos. Este documento investiga el comportamiento de endeudamiento de los hogares rurales en Egipto, explorando si está motivado por la optimización del consumo intertemporal o refleja vulnerabilidades financieras más profundas. El estudio mejora nuestra comprensión del comportamiento financiero de los hogares rurales en Egipto y contribuye a la literatura al introducir la autoeficacia general percibida como un factor conductual clave. El documento emplea una metodología cuantitativa utilizando un análisis probit de la Encuesta del Panel del Mercado Laboral de Egipto para explorar los factores que afectan la demanda de préstamos formales, el endeudamiento informal y las Asociaciones de Ahorro y Crédito Rotativas (RoSCAs). Los resultados muestran que el crédito informal desempeña un papel dominante en la satisfacción de las necesidades financieras de los hogares rurales. Una relación positiva significativa entre el crédito formal e informal sugiere que son complementarios. Las personas mayores, casadas, con menos educación y más pobres son más propensas a buscar ambas formas de crédito, siendo la estabilidad laboral un diferenciador clave. La autoeficacia también tiene un efecto positivo significativo. No se observan diferencias regionales significativas, excepto en el caso del endeudamiento informal, donde los hogares rurales en el Alto Egipto muestran menos dependencia, lo que sugiere que la imagen social puede influir en el comportamiento financiero en esta región. Los resultados sugieren que la demanda de crédito está impulsada por la vulnerabilidad económica y financiera de los hogares rurales. El documento destaca implicaciones clave para las políticas. Primero, para mejorar la participación en el mercado de crédito formal, las políticas de crédito deberían ofrecer créditos más asequibles y adaptados a la creación de negocios en lugar de financiar el consumo, parte del cual es conspicuo. En segundo lugar, la baja autoeficacia entre los pobres rurales sugiere la necesidad de políticas que combinen el acceso al crédito con la educación financiera y el apoyo en la gestión de deudas para prevenir el sobreendeudamiento.