Opciones de acciones durante la prohibición de ventas en corto de 2008
Autores: Cakici, Nusret; Goswami, Gautam; Tan, Sinan
Idioma: Inglés
Editor: MDPI
Año: 2018
Acceso abierto
Artículo científico
2018
Opciones de acciones durante la prohibición de ventas en corto de 2008
Categoría
Gestión y administración
Subcategoría
Gestión de recursos
Palabras clave
Valores
Comisión de bolsa
2008
Prohibición de ventas en corto
Mercado de opciones
Volumen de negociación
Licencia
CC BY-SA – Atribución – Compartir Igual
Consultas: 19
Citaciones: Sin citaciones
La orden de emergencia de la Comisión de Valores y Bolsa de 2008 introdujo una prohibición de venta en corto de unos 800 valores financieros negociados en EE. UU. Este documento proporciona un análisis empírico del mercado de opciones durante el período de la prohibición. Utilizando datos a nivel de transacción de OPRA (La Autoridad de Reporte de Precios de Opciones), estudiamos el volumen de opciones, los márgenes, las medidas de precios y la informatividad del volumen de operaciones de opciones durante la prohibición. También consideramos la relación de paridad put-call. Aunque en su mayoría son estadísticamente significativos, las magnitudes económicas de nuestros resultados sugieren que el impacto de la prohibición en el mercado de opciones sobre acciones probablemente no fue tan dramático como se pensaba inicialmente.
Descripción
La orden de emergencia de la Comisión de Valores y Bolsa de 2008 introdujo una prohibición de venta en corto de unos 800 valores financieros negociados en EE. UU. Este documento proporciona un análisis empírico del mercado de opciones durante el período de la prohibición. Utilizando datos a nivel de transacción de OPRA (La Autoridad de Reporte de Precios de Opciones), estudiamos el volumen de opciones, los márgenes, las medidas de precios y la informatividad del volumen de operaciones de opciones durante la prohibición. También consideramos la relación de paridad put-call. Aunque en su mayoría son estadísticamente significativos, las magnitudes económicas de nuestros resultados sugieren que el impacto de la prohibición en el mercado de opciones sobre acciones probablemente no fue tan dramático como se pensaba inicialmente.