Después de un largo período de transición, los mercados de capitales de Europa Central y Oriental (CEE) han consolidado su lugar en los sistemas financieros. Sin embargo, se sabe poco sobre el comportamiento de los precios y la eficiencia de estos mercados. En este contexto, utilizando una batería de pruebas para comportamientos no lineales y caóticos, buscamos la presencia de no linealidades y caos en cinco mercados de valores de la CEE. Documentamos, en general, la presencia de no linealidades y caos que cuestionan la hipótesis del mercado eficiente. Sin embargo, si todas las pruebas destacan un comportamiento caótico para los rendimientos del índice analizado, hay diferencias notables entre los mercados de valores analizados subrayadas por pruebas de no linealidad, lo que cuestiona, por lo tanto, su nivel de significancia. Además, los resultados de las pruebas de no linealidad contrastan parcialmente con los hallazgos previos reportados en la literatura sobre el mismo grupo de mercados de valores, mostrando, así, un cambio en su comportamiento reciente, en comparación con la década de 1990.