Revisamos y discutimos las propiedades de varios modelos que se utilizan para describir el comportamiento de los rendimientos de acciones y que están relacionados de una forma u otra con operadores pseudo-diferenciales fraccionarios en la variable espacial; comparamos sus características principales y discutimos qué comportamientos son capaces de capturar. Luego, ampliamos la discusión mostrando cómo la fijación de precios de reclamaciones contingentes puede integrarse en el marco de un modelo que presenta una derivada fraccionaria en el tiempo y en el espacio, recordamos algunas fórmulas recientemente obtenidas en este contexto y derivamos nuevas para algunos instrumentos comúnmente negociados y un modelo que implica una derivada temporal de Riesz y un caso particular de derivada espacial de Riesz-Feller. Finalmente, proporcionamos fórmulas para la volatilidad implícita y las sensibilidades de mercado de primer y segundo orden en este modelo, discutimos las políticas de cobertura y de beneficios y pérdidas, y comparamos con otros modelos fraccionarios (Caputo) o no fraccionarios.