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Estimación e Inferencia para el Modelo de Umbral con Regresores Híbridos Estocásticos de Raíz Local Unitaria

Autores: Chen, Chaoyi; Stengos, Thanasis

Idioma: Inglés

Editor: MDPI

Año: 2022

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Acceso abierto

Artículo científico
2022

Estimación e Inferencia para el Modelo de Umbral con Regresores Híbridos Estocásticos de Raíz Local Unitaria


Categoría

Gestión y administración

Subcategoría

Gestión de recursos

Palabras clave

Modelo de umbral
Regresores híbridos locales de raíz estocástica
Estimador
Regresores no estacionarios
Teoría de la distribución límite
Simulaciones de Monte Carlo

Licencia

CC BY-SA – Atribución – Compartir Igual

Consultas: 26

Citaciones: Sin citaciones


Descripción
En este artículo, estudiamos la estimación y la inferencia del modelo de umbral con regresores híbridos de raíz estocástica local. Nuestra principal contribución es proponer un estimador que generaliza el modelo de umbral con varias formas de regresores no estacionarios y obtener su teoría de distribución límite. En particular, nuestro modelo propuesto generaliza el modelo de umbral con raíz unitaria, local a la unidad y regresores de raíz estocástica. Proporcionamos la estrategia de estimación para el estimador de mínimos cuadrados y derivamos los resultados asintóticos para el estimador propuesto. Dependiendo de la tasa de disminución del efecto umbral, encontramos que la distribución límite del estimador de umbral toma diferentes formas. Se utilizan simulaciones de Monte Carlo para evaluar el rendimiento en muestras finitas de nuestro estimador propuesto, que se encuentra que tiene un buen desempeño.

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