El propósito de este estudio fue crear modelos cuantitativos para valorar ether, futuros de ether y opciones de ether basados en la capacidad de las criptomonedas para transformar los pagos verificados por intermediarios en transferencias de moneda sin intermediarios, la capacidad de ether como un jugador tardío para desplazar a bitcoin como el primer jugador, y la valoración de ether en el contexto de los modelos de irracionalidad del inversor. La función de utilidad del inversor averso al riesgo es una combinación de expectativas sobre el rendimiento de ether, expectativas sobre el poder transformador de las criptomonedas y expectativas sobre ether superando a bitcoin. La función de utilidad del inversor moderadamente arriesgado es una distribución alt-Weibull, junto con una distribución gamma. Los inversores arriesgados tienen una función de utilidad en forma de una función de Bessel. Las funciones de precio de ether consisten en un proceso de salto de Levy. Los futuros de ether se valoran como la combinación de los precios al contado actuales junto con los precios a plazo. El valor de los precios al contado es el producto de una prima al contado y una distribución lognormal de precios al contado. El valor de los precios a plazo es igual al producto de una prima a plazo y el proceso de salto de Levy de las fluctuaciones de precios durante el período de entrega. Para las opciones de ether, una cartera de opciones de ether menos arriesgada compensará el riesgo de ether mediante una estrategia de trading de renta fija.