Un modelo dinámico para el mercado financiero: ¿Entre las estrategias comunes del mercado, quién y cómo mueve el precio para que fluctúe, se infle y estalle?
Autores: Fabretti, Annalisa
Idioma: Inglés
Editor: MDPI
Año: 2022
Acceso abierto
Artículo científico
2022
Un modelo dinámico para el mercado financiero: ¿Entre las estrategias comunes del mercado, quién y cómo mueve el precio para que fluctúe, se infle y estalle?
Categoría
Matemáticas
Subcategoría
Matemáticas generales
Palabras clave
Modelo
Precio
Componentes de la demanda
Chartista
Fundamental
Creadores de mercado
Licencia
CC BY-SA – Atribución – Compartir Igual
Consultas: 32
Citaciones: Sin citaciones
Se propone un modelo dinámico lineal por partes para un precio de acciones. El modelo considera que el precio está impulsado por tres componentes de demanda bastante estándar: chartista, fundamental y creadores de mercado. El componente de demanda chartista está relacionado con el estudio de las diferencias entre medias móviles. Esto genera un sistema de orden superior caracterizado por un mapa lineal por partes no trivial de estudiar. El modelo ha sido estudiado analíticamente en sus puntos fijos y dinámicas y luego numéricamente. Los resultados están en línea con la literatura relacionada: el componente de demanda fundamental ayuda a la estabilidad del sistema y mantiene los precios acotados; los creadores de mercado cumplen su papel de restaurar la estabilidad, mientras que el componente de demanda chartista produce irregularidad y caos. Sin embargo, en algunos casos, el componente de demanda chartista asume el papel de compensar el componente de demanda fundamental, percibido en un bucle autogenerado, y empuja la dinámica hacia el equilibrio. Este hecho sugiere que la inestabilidad no debe buscarse en la naturaleza de los diferentes estilos de inversión, sino en la proporción relativa de la contribución de los actores del mercado.
Descripción
Se propone un modelo dinámico lineal por partes para un precio de acciones. El modelo considera que el precio está impulsado por tres componentes de demanda bastante estándar: chartista, fundamental y creadores de mercado. El componente de demanda chartista está relacionado con el estudio de las diferencias entre medias móviles. Esto genera un sistema de orden superior caracterizado por un mapa lineal por partes no trivial de estudiar. El modelo ha sido estudiado analíticamente en sus puntos fijos y dinámicas y luego numéricamente. Los resultados están en línea con la literatura relacionada: el componente de demanda fundamental ayuda a la estabilidad del sistema y mantiene los precios acotados; los creadores de mercado cumplen su papel de restaurar la estabilidad, mientras que el componente de demanda chartista produce irregularidad y caos. Sin embargo, en algunos casos, el componente de demanda chartista asume el papel de compensar el componente de demanda fundamental, percibido en un bucle autogenerado, y empuja la dinámica hacia el equilibrio. Este hecho sugiere que la inestabilidad no debe buscarse en la naturaleza de los diferentes estilos de inversión, sino en la proporción relativa de la contribución de los actores del mercado.