El interés de los inversores en bonos de catástrofe de activación única (STCB) tiene el potencial de disminuir en el futuro. Se activa por la tendencia creciente de pérdidas y la intensidad de catástrofes globales cada año, lo que aumenta la probabilidad de que ocurra un reclamo de STCB. Para aumentar nuevamente el interés de los inversores, la emisión de bonos de catástrofe de activación múltiple (MTCB) puede ser una solución. Sin embargo, para emitir MTCB, su fijación de precios es más compleja porque implica más factores que STCB. Por lo tanto, este estudio tiene como objetivo diseñar un modelo de fijación de precios simple para MTCB. Los índices de activación de reclamos utilizados son pérdidas reales y fatalidades. Luego, se utiliza un proceso de Poisson compuesto no homogéneo para modelar las pérdidas reales y las fatalidades agregadas para considerar la intensidad de la catástrofe. Además, este estudio propone métodos numéricos, a saber, el método de aproximación de distribución continua y el método recursivo de Nuel, para facilitar la aplicación del modelo. Finalmente, también se presenta un análisis del efecto de la intensidad de la catástrofe y otros factores en los precios de MTCB. Se espera que este estudio ayude a los vehículos especiales como emisores de MTCB en la fijación de precios de MTCB.