Este documento propone e investiga un modelo factorial multivariante 4/2. El nombre 4/2 proviene de la superposición de un término CIR y un componente del modelo 3/2. Nuestro modelo se extiende multidimensionalmente a lo largo de las líneas de una descomposición de componentes principales y covarianza de factores. Encontramos condiciones para cambios de medida bien definidos y también encontramos dos funciones características clave en forma cerrada, que ayudan con los cálculos de precios y medidas de riesgo. En un ejemplo numérico, demostramos el impacto significativo del componente 3/2 recién agregado (parámetro) y del factor común (), tanto con respecto a los cambios en la superficie de volatilidad implícita (hasta un 100%) como en dos medidas de riesgo: valor en riesgo y pérdida esperada, donde se detectó un aumento de hasta el 29%.