Los mercados de seguros de vida están experimentando una transformación sin precedentes a raíz de la disrupción económica, las expectativas cambiantes de los consumidores y los cambios de comportamiento tras la pandemia de COVID-19. Los modelos económicos tradicionales a menudo no logran capturar la compleja interacción de factores actitudinales y cognitivos que ahora moldean la demanda de seguros y la selección de primas. Este estudio analiza datos de encuestas representativas a nivel nacional de más de 3600 adultos en EE. UU. (Encuesta de Inclusión Financiera NAIC 2024). Utiliza un modelo de selección de Heckman de máxima verosimilitud ponderada para identificar los determinantes de la adopción de seguros de vida y las primas. La principal innovación es modelar el precio psicológico, un compuesto de la asequibilidad percibida, con polinomios de orden superior. El diseño integra medidas validadas psicométricamente de conocimiento financiero y tolerancia al riesgo. La ideología política, la raza y la etnicidad, y las fuentes de asesoramiento financiero sirven como restricciones de exclusión en la ecuación de selección. El precio psicológico muestra una relación inversa en U con los resultados a plazo: la adopción aumenta con una asequibilidad baja a moderada y disminuye con una alta asequibilidad; entre los compradores, las primas a plazo aumentan con una asequibilidad baja a media y disminuyen a niveles altos. Para las pólizas de valor en efectivo, las primas disminuyen a medida que aumenta el precio psicológico. El conocimiento financiero y la tolerancia al riesgo aumentan la adopción a plazo; el conocimiento financiero reduce las primas en efectivo. La educación y los ingresos aumentan la adopción a plazo y las primas a plazo. En comparación con los encuestados que no reportan ideología, los encuestados conservadores y centristas tienen una menor adopción a plazo y una mayor adopción en efectivo; utilizar un asesor profesional se asocia con una mayor adopción en efectivo. La correlación de selección es positiva para el plazo y negativa para el efectivo, lo que indica una selección no aleatoria en ambos mercados. Para reducir las disparidades, los aseguradores deberían dirigirse al umbral de asequibilidad media con ofertas a plazo, simplificar las opciones para los consumidores de alta asequibilidad, ofrecer apoyo y orientación de precios para los hogares de baja asequibilidad, aumentar la adopción a través de canales de asesoramiento y educación financiera, y abordar las barreras de asequibilidad. Los efectos de asequibilidad no lineales moldean tanto la entrada al mercado como las elecciones de precios. Modelar el precio psicológico con polinomios de orden superior identifica umbrales y puntos de inflexión que las especificaciones lineales pasan por alto. Los resultados apoyan el diseño de productos y la divulgación dirigidos cuando la asequibilidad percibida impulsa la participación en seguros y las elecciones de primas.