El proceso de gestión del riesgo crediticio es un elemento crítico que permite a las instituciones financieras resistir las recesiones económicas. A diferencia de los métodos relacionados con la probabilidad de incumplimiento, que han sido profundamente abordados después de la crisis financiera de 2008, los modelos de tasas de recuperación aún necesitan un mayor desarrollo. Dado que no existen estándares de la industria, los principales bancos están modelando tasas de recuperación utilizando modelos internos desarrollados con diferentes suposiciones. Por lo tanto, los resultados suelen ser incomparables y pueden causar confusión. El autor presenta el concepto de un análisis unificado de tasas de recuperación para bancos de EE. UU. Utiliza datos derivados de informes FR Y-9C divulgados por el Banco de la Reserva Federal de Chicago. Basado en las recuperaciones históricas y los valores contables de la cartera de créditos, el autor examina la función de distribución de las recuperaciones. La investigación se refiere a una cartera de tarjetas de crédito y abarca nueve de los principales bancos de EE. UU. El autor aprovechó el modelo de un factor de Vasicek con el parámetro de correlación de activos e lo implementó para el análisis de tasas de recuperación. Este experimento reveló que la correlación latente estimada varía entre 0.2% y 1.5% dentro de las carteras examinadas. Son lo suficientemente grandes como para afectar la volatilidad de la tasa de recuperación y no pueden ser tratadas como despreciables. Se demostró que el método presentado podría aplicarse en el ejercicio de Revisión y Análisis de Capital Integral de EE. UU.