Estimamos el impacto de los factores de riesgo macroeconómico en los rendimientos de las acciones de transporte, utilizando un modelo de regresión cuantílica (QR). Regresamos el rendimiento excesivo de una cartera para los sectores de contenedores, granel seco, productos químicos/gas, petroleros y transporte marítimo diversificado sobre el rendimiento excesivo de la cartera del mercado mundial, el índice de volatilidad y los cambios en el precio del petróleo, el tipo de cambio y la tasa de interés. Las sensibilidades de los rendimientos de las acciones a los factores de riesgo difieren entre cuantiles y segmentos de transporte y se encuentran significativas para el índice de volatilidad, el rendimiento de la cartera del mercado mundial, el tipo de cambio y los cambios en la tasa de interés a largo plazo con variación entre cuantiles. Esto proporciona evidencia de dependencia asimétrica y heterogénea entre los rendimientos de las acciones y ciertas variables de riesgo macroeconómico. Los resultados del estudio también sugieren que la regresión OLS estándar es inadecuada para descubrir la relación riesgo-rendimiento.