Este documento desarrolla un modelo simplificado basado en agentes para investigar la dinámica de transferencia de riesgos y sus implicaciones para el riesgo sistémico dentro de las redes financieras, centrándose específicamente en los swaps de incumplimiento crediticio (CDS) como instrumentos de asignación de riesgos entre bancos y empresas. A diferencia de modelos más amplios que incorporan múltiples tipos de agentes económicos, nuestro enfoque se dirige explícitamente a las interacciones entre bancos y empresas en tres mercados: crédito, préstamos interbancarios y CDS. Este modelo se aparta de los marcos establecidos por investigadores anteriores al simplificar la estructura de los agentes, lo que permite una calibración más enfocada a los datos empíricos, específicamente una muestra de bancos suizos, y mejora la interpretabilidad para uso regulatorio. Nuestro análisis se centra en dos variables de control, y , que controlan la probabilidad de que las instituciones participen en transacciones de CDS cubiertos y desnudos, respectivamente. Este enfoque nos permite explorar el comportamiento de la red bajo diferentes niveles de interconexión y diferentes magnitudes de choques en los depósitos. Nuestros resultados indican que la red puede resistir pequeños choques, pero niveles más altos de participación en CDS aumentan significativamente la varianza y la curtosis en los rendimientos de capital, lo que señala una mayor inestabilidad. Este efecto se amplifica durante choques severos, sugiriendo que los CDS, en lugar de mitigar el riesgo, propagan el riesgo sistémico, especialmente en redes altamente interconectadas. Estos hallazgos subrayan la necesidad de supervisión regulatoria para gestionar la concentración de riesgos y garantizar la estabilidad financiera.