Modelamos los precios de la electricidad del mercado eléctrico del Reino Unido para el día siguiente utilizando la distribución generalizada de errores sesgada. Esta distribución nos permite tener en cuenta las características de asimetría, colas pesadas y un pico más alto que en las distribuciones normales o de Student. La adecuación del modelo de volatilidad estimado se verifica mediante varios tests y criterios. Un modelo de volatilidad correctamente especificado puede ser utilizado para analizar el impacto de reformas u otros eventos. Encontramos que, después del inicio de la pandemia de COVID-19, el nivel de precios y la volatilidad aumentaron.