La producción estacional, las anomalías climáticas y la alta perecibilidad introducen un alto grado de volatilidad a los precios de las papas. La volatilidad de precios se dice que es asimétrica cuando los impactos positivos y negativos de la misma magnitud la afectan de manera diferente. GARCH es un modelo simétrico y no puede capturar la volatilidad de precios asimétrica. Los modelos EGARCH, APARCH y GJR-GARCH son popularmente utilizados para capturar la volatilidad de precios asimétrica. En este documento, se intenta modelar la volatilidad de precios del precio modal mayorista semanal de las papas para los mercados de Agra, Ahmedabad, Bengaluru, Delhi, Kolkata y Mumbai utilizando los modelos mencionados anteriormente. Las Curvas de Impacto de Noticias (NICs) se derivan de los modelos ajustados, lo que confirmó la presencia de asimetría en la volatilidad de precios. Con este fin, las NICs se utilizan para describir el grado de asimetría en la volatilidad presente en diferentes mercados.