Las competencias gerenciales y las prácticas de evaluación del desempeño a menudo se ignoran al considerar el rendimiento de las Pequeñas y Medianas Empresas (PYMES). Sin embargo, estas competencias y prácticas son fundamentales para la supervivencia de las PYMES. Las PYMES son críticas para el crecimiento económico y la creación de empleo en muchas economías. El estudio actual buscó establecer si las competencias gerenciales y las prácticas de evaluación del desempeño se correlacionan con el rendimiento de las PYMES en Sudáfrica. El rendimiento de la empresa se midió utilizando dos variables: innovación y retorno de la inversión (ROI). El estudio adoptó un enfoque analítico de modelado de ecuaciones estructurales. Se encontró que las competencias interpersonales eran un factor significativo de las competencias gerenciales, pero las competencias conceptuales y políticas no lo eran. El estudio también encontró que las competencias gerenciales, y no las prácticas de evaluación del desempeño, se correlacionaron significativamente con la innovación y el ROI. El estudio recomienda que las prácticas de evaluación del desempeño se adapten para satisfacer las necesidades de las PYMES en el contexto de los países en desarrollo.