Utilizando los datos del mercado financiero de 35 países a lo largo de la Franja y la Ruta (B&R), este documento construye una red de riesgo financiero importado basada en la pérdida esperada condicional (CoES) para medir el riesgo financiero sistémico de los países a lo largo de la B&R. Además, la teoría de redes complejas se combina con la econometría espacial para construir un modelo de panel de red financiera espacial para medir los efectos de derrame espacial de los riesgos financieros importados y explorar más a fondo las influencias macroeconómicas en los riesgos financieros sistémicos. Los resultados muestran que entre los países a lo largo de la B&R, el nivel de riesgo financiero sistémico en la región europea es mayor que en la región asiática desde la perspectiva del riesgo importado. El efecto de derrame espacial del riesgo financiero y el efecto de derrame espacial desde la perspectiva del riesgo importado tienen características que varían en el tiempo, con el efecto de derrame espacial aumentando significativamente durante períodos de crisis. Además, los indicadores de las tres dimensiones de apertura económica, entorno institucional y entorno de política externa tienen efectos significativos en el riesgo financiero sistémico, pero los efectos difieren según las regiones y períodos.