Maximizar el rendimiento financiero mientras se mantiene una liquidez adecuada es un desafío crucial y continuo para la gestión bancaria, particularmente en los mercados emergentes. Este estudio se centra en la relación entre la estructura de capital y el rendimiento financiero en los bancos jordanos, con el papel mediador del riesgo de liquidez. Utilizando datos de panel de 13 bancos centrales jordanos durante el período 2015-2022, empleamos modelado de ecuaciones estructurales (SEM) para analizar cómo las ratios de estructura de capital (capital sobre activos, deuda sobre préstamos y depósitos sobre activos) influyen en las métricas de rendimiento financiero (retorno sobre activos y ratio de ingresos netos sobre gastos). Nuestros hallazgos revelan una asociación positiva significativa entre la estructura de capital y el rendimiento financiero. Sin embargo, el riesgo de liquidez media completamente este efecto. La estructura de capital impacta principalmente en el rendimiento al influir en el perfil de riesgo de liquidez de un banco. Además, la fuerza de este efecto mediador es notable: la estructura de capital exhibe una asociación estadísticamente más robusta con el riesgo de liquidez que su impacto directo en el rendimiento. Esto resalta el papel crucial de gestionar el riesgo de liquidez dentro de la compleja dinámica de las operaciones bancarias. Esta investigación hace una contribución significativa a la literatura existente al demostrar el impacto positivo de la estructura de capital en el rendimiento utilizando el mecanismo subyacente a través del cual ocurre este efecto. Las ideas de esta investigación proporcionan varias implicaciones para la práctica en el contexto de las industrias bancarias.