Este estudio examina empíricamente cómo los factores específicos de los bancos, las variables macroeconómicas e institucionales impactan los márgenes de interés en el sector bancario de China. Se llevó a cabo un análisis de datos de panel de datos bancarios para el período 1988-2015. Encontramos una asociación significativa entre la calidad del crédito, la aversión al riesgo, el riesgo de liquidez y la proporción de préstamos corporativos e industriales y el diferencial de interés ajustado (AIS). Se encontró que la tasa de crecimiento del PIB, la inflación y la proporción de ahorros nacionales respecto al PIB tenían una asociación significativa con el AIS. Además, se encontró que las variables institucionales tenían un efecto moderador significativo sobre el AIS. Contribuimos a la literatura al examinar un contexto único y una medida más precisa del margen de interés bancario no utilizada en estudios anteriores.