Este documento presenta un marco novedoso para la optimización de carteras en varios períodos que incorpora medidas de riesgo espectral intertemporal (ISRMs). El modelo gestiona dinámicamente el riesgo considerando tanto el riesgo de cola, a través de medidas de riesgo espectral, como la volatilidad general de la cartera, a través de la varianza, a lo largo de múltiples períodos de tiempo. Este enfoque permite a los inversores especificar preferencias de riesgo que varían con el tiempo a través de una función espectral, lo que lo hace particularmente adecuado para inversores con necesidades de gestión de riesgos cambiantes. Desarrollamos una metodología de solución eficiente basada en el Algoritmo de Hedging Progresivo (PHA), mejorado con reformulaciones especializadas para manejar objetivos de vinculación y restricciones inherentes al entorno de varios períodos. Establecemos las propiedades de convergencia teórica de nuestro algoritmo, demostrando una tasa de convergencia q-lineal bajo condiciones moderadas. Experimentos numéricos validan la efectividad de nuestro enfoque, mostrando que el esquema de ponderación intertemporal proporciona una gestión de riesgos más consistente a lo largo del horizonte de inversión en comparación con estrategias centradas en el terminal. Notablemente, nuestro enfoque exhibe una protección superior contra el riesgo a la baja, como se evidencia por las mejoras en los ratios de Sortino y Omega, y genera distribuciones de riqueza más equilibradas con colas moderadas. Estos hallazgos ofrecen ideas valiosas y herramientas prácticas para inversores que buscan implementar estrategias dinámicas de gestión de riesgos que tengan en cuenta tanto objetivos intermedios como terminales.