Este estudio examina el impacto de la regulación ambiental en el mercado de valores de Singapur utilizando la metodología de estudio de eventos. Se utilizan varios modelos de fijación de precios de activos para estimar los rendimientos anormales sectoriales. Además, estimamos el cambio en el riesgo sistemático tras la introducción del impuesto al carbono y la regulación relacionada. Realizamos diversas pruebas de robustez, incluyendo la prueba de clasificación no paramétrica de Corrado, el enfoque de distribución condicional no paramétrica de Chesney, una representación de la integración del mercado y el modelo de cinco factores de Fama-French. Encontramos evidencia que muestra que las regulaciones ambientales tienden a lograr sus efectos deseados en Singapur, donde varios grandes contaminadores (incluyendo metales industriales y minería, silvicultura y papel, y equipos y servicios eléctricos) se vieron negativamente afectados por los anuncios de regulaciones ambientales y el impuesto al carbono. Además, nuestros resultados indican que el sector eléctrico, uno de los mayores contaminadores, se vio negativamente afectado por el anuncio de regulaciones ambientales y el impuesto al carbono. También encontramos que las regulaciones ambientales parecen impulsar el rendimiento de los sectores ecológicos, donde encontramos que la industria de energía alternativa (centrada en nuevas tecnologías de energía renovable) experimentó una reacción positiva considerable tras los anuncios de estas regulaciones.