El núcleo de la agregación de riesgos en la Fórmula Estándar de Solvencia II es la llamada fórmula de raíz cuadrada. Argumentamos que debe verse como un medio para la agregación de diferentes riesgos a un riesgo general en lugar de estar asociada con el análisis de riesgos basado en varianza-covarianza. Al considerar la Fórmula Estándar de Solvencia II desde el punto de vista de la geometría lineal, encontramos de inmediato que define una norma y, por lo tanto, proporciona una herramienta homogénea y subaditiva para la agregación de riesgos. Por lo tanto, se aplica el Principio de Euler para la reasignación de capital de riesgo y se obtienen fórmulas explícitas para la asignación de capital en el marco dado por la Fórmula Estándar de Solvencia II. Esto da lugar a la definición de , que definimos como funciones monótonas, subaditivas y homogéneas en un cono convexo. Las funciones de diversificación constituyen una clase de modelos para el estudio de la agregación de riesgos y la diversificación. La agregación de medidas de riesgo utilizando una función de diversificación preserva las respectivas propiedades de estas medidas de riesgo. Ejemplos de funciones de diversificación son dados por seminormas, que son monótonas en el cono convexo de vectores no negativos. Cada norma tiene esta propiedad, y cualquier producto escalar dado por una matriz semidefinida positiva no negativa también lo tiene. En particular, la Fórmula Estándar es una función de diversificación y, por lo tanto, una medida de riesgo que preserva la homogeneidad, la subaditividad y la convexidad.