Los arreglos fiscales tienen influencias significativas en el uso de la tierra en China. La reforma de recaudación de impuestos de 2002 estipula que las empresas establecidas después de la reforma son gravadas por la oficina estatal de impuestos, mientras que aquellas establecidas antes de la reforma continúan siendo gravadas por las oficinas locales de impuestos. La reforma dividió a empresas similares en dos grupos según la fecha de establecimiento y creó una discontinuidad en la aplicación de impuestos para aquellas empresas establecidas alrededor de la fecha de la reforma. Basándonos en los datos de transacciones de tierras a nivel de parcelas, utilizamos el diseño de regresión de discontinuidad para estudiar el impacto de la reforma en los precios de la tierra industrial. Encontramos que la reforma ha resultado en discontinuidades significativas en los precios de la tierra. Las empresas gravadas por la autoridad fiscal estatal reciben precios de tierra más bajos en comparación con el mismo tipo de empresas que son gravadas por las autoridades fiscales locales. La intuición es que la reforma de recaudación de impuestos ha impuesto una restricción exógena a la capacidad de los gobiernos locales para participar en la competencia fiscal. Como contramedida, los gobiernos locales utilizan tierras de bajo costo como otra forma de atraer inversión.