Estrategias de inversión-reaseguro consistentes en el tiempo para el asegurador y el reasegurador bajo el criterio de varianza media generalizada
Autores: Xiao, Helu; Ren, Tiantian; Bai, Yanfei; Zhou, Zhongbao
Idioma: Inglés
Editor: MDPI
Año: 2019
Acceso abierto
Artículo científico
2019
Estrategias de inversión-reaseguro consistentes en el tiempo para el asegurador y el reasegurador bajo el criterio de varianza media generalizada
Categoría
Matemáticas
Subcategoría
Matemáticas generales
Palabras clave
Literatura existente
Inversión-reaseguro óptima
Aseguradoras
Reaseguradoras
Decisión de inversión-reaseguro
Consistente en el tiempo
Restricciones intertemporales
Licencia
CC BY-SA – Atribución – Compartir Igual
Consultas: 32
Citaciones: Sin citaciones
La mayoría de la literatura existente sobre la inversión-reequilibrio óptimo solo estudia desde la perspectiva de las aseguradoras y también trata la decisión de inversión-reequilibrio como un proceso continuo. Sin embargo, en la práctica, no se pueden ignorar los beneficios de los reaseguradores, ni los tomadores de decisiones pueden participar en operaciones comerciales continuas. Bajo el marco de tiempo discreto, primero proponemos un problema de optimización de inversión-reequilibrio multiperíodo considerando los intereses conjuntos del asegurador y el reasegurador, entre los cuales su rendimiento se mide por dos criterios de varianza media generalizados. Derivamos las estrategias de inversión-reequilibrio consistentes en el tiempo para el modelo propuesto maximizando la suma ponderada de los objetivos de varianza media del asegurador y el reasegurador. Discutimos las estrategias de inversión-reequilibrio consistentes en el tiempo bajo dos principios de prima especiales. Finalmente, proporcionamos algunas simulaciones numéricas para mostrar el impacto de las restricciones intertemporales en las estrategias de inversión-reequilibrio consistentes en el tiempo. Estos resultados indican que las restricciones intertemporales instarán al asegurador y al reasegurador a reducir la posición invertida en el activo arriesgado; sin embargo, para la estrategia de reaseguro consistente en el tiempo, el impacto de las restricciones intertemporales depende de quién sea el líder en el modelo propuesto.
Descripción
La mayoría de la literatura existente sobre la inversión-reequilibrio óptimo solo estudia desde la perspectiva de las aseguradoras y también trata la decisión de inversión-reequilibrio como un proceso continuo. Sin embargo, en la práctica, no se pueden ignorar los beneficios de los reaseguradores, ni los tomadores de decisiones pueden participar en operaciones comerciales continuas. Bajo el marco de tiempo discreto, primero proponemos un problema de optimización de inversión-reequilibrio multiperíodo considerando los intereses conjuntos del asegurador y el reasegurador, entre los cuales su rendimiento se mide por dos criterios de varianza media generalizados. Derivamos las estrategias de inversión-reequilibrio consistentes en el tiempo para el modelo propuesto maximizando la suma ponderada de los objetivos de varianza media del asegurador y el reasegurador. Discutimos las estrategias de inversión-reequilibrio consistentes en el tiempo bajo dos principios de prima especiales. Finalmente, proporcionamos algunas simulaciones numéricas para mostrar el impacto de las restricciones intertemporales en las estrategias de inversión-reequilibrio consistentes en el tiempo. Estos resultados indican que las restricciones intertemporales instarán al asegurador y al reasegurador a reducir la posición invertida en el activo arriesgado; sin embargo, para la estrategia de reaseguro consistente en el tiempo, el impacto de las restricciones intertemporales depende de quién sea el líder en el modelo propuesto.