Este estudio se centró en aumentar el valor de la empresa a través de decisiones de inversión moderadas por la RSE y la rentabilidad en mercados emergentes. Se utilizó un método de análisis de datos de panel para este estudio con un total de 215 observaciones de empresas del sector no financiero en la Bolsa de Valores de Indonesia desde 2018 hasta 2020. Los resultados de la prueba de Chow y la prueba de Hausman mostraron que el modelo de efectos fijos con GLS era el más viable. El modelo mostró que había un efecto negativo de las decisiones de inversión sobre el valor de la empresa y que el papel de la RSE y la rentabilidad fortalecía este efecto. Basado en los resultados de la verificación de robustez, el modelo de investigación se mantuvo consistente con los resultados de estudios anteriores. Las decisiones de inversión tienen un efecto negativo sobre el valor de la empresa, y la RSE y la rentabilidad moderan este efecto, ya sea al utilizar otras variables de control o al utilizar un modelo de estimación diferente, que en este caso fue la regresión cuantílica. Nuestros hallazgos proporcionan una comprensión del hecho de que las decisiones de inversión son decisiones financieras importantes para las empresas y que pueden ser controladas a través de una buena gestión de fondos y gestión de riesgos.