Un número considerable de estudios ha examinado la relación entre los precios globales y los precios locales en las naciones importadoras de alimentos, pero los vínculos entre los precios internacionales y los precios de los productores de grandes exportadores agrícolas han sido en gran medida ignorados. Este documento analiza las conexiones entre los precios mundiales y los precios de los productores en EE. UU. en los mercados de trigo, soja y maíz utilizando un modelo de corrección de errores vectoriales generalizado autorregresivo condicional heterocedástico con una especificación multivariante de Baba-Engle-Kraft Kroner (VECM-GARCH-BEKK) y función de correlación cruzada (CCF). Nuestros hallazgos indican, en primer lugar, que existe una relación de equilibrio a largo plazo entre los precios internacionales y los precios de los productores en EE. UU. para los tres cultivos agrícolas. También se encuentra una causalidad bidireccional significativa en la media y en la varianza entre los precios internacionales y los precios de los productores en EE. UU. para estos cultivos. Finalmente, los resultados empíricos sugieren que los precios internacionales del trigo y del maíz juegan un papel principal en los mercados locales de EE. UU. en las transmisiones de retorno y que el precio del trigo en EE. UU. puede considerarse un indicador adelantado del precio global del trigo en las transmisiones de volatilidad.