En este artículo, analizamos la respuesta de los mercados de divisas y de acciones de Japón a los resultados del referéndum del Brexit y de las elecciones presidenciales de EE. UU. Estimamos los cambios en los rendimientos de los tipos de cambio diarios del yen (JPY), el índice de precios de cierre diario del Nikkei y los coeficientes de correlación condicional dinámica (DCC) entre el JPY y el Nikkei causados por ambos eventos. Los hallazgos empíricos mostraron un cambio significativo en los rendimientos logarítmicos diarios de los tipos de cambio del JPY y el índice de precios de cierre del Nikkei, así como su comovimiento variable en el tiempo (DCC) después de ambos eventos. En general, el impacto de las elecciones de EE. UU. en los mercados financieros y su correlación dinámica fue más fuerte que el impacto del referéndum del Brexit.