En este documento, estudiamos la valoración de opciones de intercambio de energía con un riesgo crediticio híbrido correlacionado cuando los activos subyacentes siguen procesos de salto-difusión. El modelo de riesgo crediticio híbrido se construye utilizando dos modelos de riesgo crediticio (el modelo de forma reducida y el modelo estructural), y los procesos de salto-difusión se proponen basados en las suposiciones de Merton. Suponemos que la dinámica de los activos subyacentes tiene términos continuos correlacionados, así como términos de salto idiosincrásicos y comunes. Bajo el modelo propuesto, derivamos la fórmula explícita de precios de la opción de intercambio de energía utilizando la técnica de cambio de medida con el teorema de Girsanov multidimensional. Finalmente, la fórmula se presenta como funciones acumulativas normales y sumas infinitas.