Este estudio examina la interacción del Bitcoin con las monedas fiduciarias de tres economías desarrolladas (euro, libra esterlina y yen) y tres economías emergentes (yuan, rupia y rublo). Las investigaciones empíricas se llevan a cabo a través de pruebas de causalidad simétrica, asimétrica y no lineal, y análisis de regresión de cambio de régimen de Markov (MRSR, por sus siglas en inglés). Los resultados muestran que Bitcoin tiene un nexo causal con el yuan chino y la rupia india en cuanto al precio y diversos componentes de retorno. El análisis MRSR justifica estos hallazgos al demostrar la presencia de interacción en regímenes contractivos. En consecuencia, se puede afirmar que cuando los mercados muestran una tendencia a la baja, la apreciación del yuan chino y la rupia india afecta positiva y fuertemente el valor de Bitcoin, posiblemente debido al momento del mercado. El análisis MRSR también muestra una transición de un régimen tranquilo a un régimen de crisis en marzo de 2020 debido a la pandemia. Sin embargo, una duración más corta en el régimen de crisis en 2020 indica el efecto limitado y relativamente menos perjudicial de la pandemia en el mercado de criptomonedas en comparación con la agitación que ocurrió en 2018.