Este documento examina la interdependencia entre instrumentos financieros verdes, representados por bonos verdes y acciones verdes, y un conjunto de activos convencionales importantes, como bonos del Tesoro, bonos corporativos de grado de inversión y alto rendimiento, acciones generales, petróleo crudo y oro. Para ello, se aplica un enfoque de red basado en wavelet que permite evaluar el grado de interconexión entre productos financieros verdes y clases de activos tradicionales a lo largo de diferentes horizontes de inversión. Los resultados empíricos muestran que los bonos verdes están estrechamente vinculados con bonos del Tesoro y bonos corporativos de grado de inversión, mientras que las acciones verdes están fuertemente ligadas a acciones generales, independientemente del período de tiempo específico y del horizonte de inversión considerado. Sin embargo, a pesar de su naturaleza amigable con el clima, no existe una asociación notable entre bonos verdes y acciones verdes. Esto significa que estas inversiones verdes constituyen básicamente dos clases de activos independientes, con un perfil de riesgo-rendimiento distinto y dirigidas a un tipo diferente de inversor. Además, los productos financieros verdes tienen una conexión débil con bonos corporativos de alto rendimiento y petróleo crudo. Estos hallazgos pueden tener importantes implicaciones para inversores y tomadores de decisiones en términos de decisiones de inversión, estrategias de cobertura y políticas de sostenibilidad y energía.