Este documento examina la relación entre la innovación y el crecimiento dinámico de la productividad en la industria de alimentos y bebidas de Indonesia. El crecimiento dinámico de la productividad se calcula utilizando un indicador de Luenberger, y la innovación se representa mediante una innovación de proceso. Esta investigación utiliza datos a nivel de empresa para el período 1980-2015 obtenidos de la Oficina Central de Estadísticas de Indonesia. Esta investigación utiliza un modelo de regresión de datos de panel para estimar la relación entre la innovación y el crecimiento dinámico de la productividad. Esta investigación encuentra que la innovación es relativamente baja en la industria de alimentos y bebidas de Indonesia. El crecimiento dinámico de la productividad disminuye de manera constante durante el período de estimación. Esta investigación también encontró que la innovación afectó positivamente el crecimiento dinámico de la productividad solo después de la introducción de la ley de competencia en Indonesia.