logo móvil
Contáctanos

Información/recomendación de expertos vagos en optimización de carteras: un estudio empírico

Autores: Bartkowiak, Marcin; Rutkowska, Aleksandra

Idioma: Inglés

Editor: MDPI

Año: 2020

Descargar PDF

Acceso abierto

Artículo científico
2020

Información/recomendación de expertos vagos en optimización de carteras: un estudio empírico


Categoría

Matemáticas

Subcategoría

Análisis matemático

Palabras clave

Mercado real
Recomendaciones
Forma lingüística
Predicciones
Expertos
Fuentes de información

Licencia

CC BY-SA – Atribución – Compartir Igual

Consultas: 38

Citaciones: Sin citaciones


Descripción
En un mercado real, la cantidad de información y recomendaciones está aumentando constantemente. Sin embargo, las recomendaciones suelen estar en forma lingüística y ninguna recomendación se basa en una sola pieza de información. Las predicciones de los individuos y su confianza pueden variar considerablemente. Por lo tanto, surge un problema con diferentes opiniones vagas (desconectadas o parcialmente coherentes) de varios expertos o información de múltiples fuentes. En este trabajo, presentamos extensiones del modelo Black-Litterman con opiniones expresadas lingüísticamente de diferentes expertos/múltiples fuentes. El estudio se centra en el análisis empírico de los resultados del enfoque difuso propuesto. En la modificación presentada, cada experto expresa su opinión sobre activos particulares según intervalos, y luego se construye un expertón para cada activo. En la optimización de carteras, utilizamos las opiniones agregadas presentadas por intervalo, que es el valor medio del expertón construido en opiniones particulares. En un estudio empírico, construimos y probamos 10,000 carteras basadas en recomendaciones de EquityRT, que fueron realizadas por 14-49 expertos mensualmente entre noviembre de 2017 y junio de 2019 para las 29 mayores empresas del mercado estadounidense y diferentes sectores. El rendimiento anual promedio de las carteras es del 9.5-11.8%, dependiendo de la amplitud de los intervalos y restricciones adicionales. Este enfoque permite a las personas formular opiniones intuitivas y ver las opiniones de un grupo de expertos.

Otros recursos que podrían interesarte

Temas Virtualpro