Utilizando una gran base de datos de anuncios de ofertas de acciones de EE. UU. de 2010 a 2015, examinamos los efectos de varias variables explicativas -específicas de la empresa, macroeconómicas, de renta fija y del mercado de valores- en los rendimientos anormales de las acciones durante el período del anuncio y en los rendimientos anormales a largo plazo posteriores a la emisión. Utilizamos cinco métodos estadísticos diferentes: regresión lineal multivariante, regresión en un modelo reducido utilizando análisis de componentes principales, regresión año por año en un modelo reducido utilizando análisis de componentes principales, regresión de bosque aleatorio en toda la muestra y regresión de bosque aleatorio año por año. En general, a través de los métodos, encontramos que la rentabilidad de la empresa en el pasado reciente es un factor explicativo importante tanto en los rendimientos anormales a corto plazo como a largo plazo, pero varios otros factores explicativos significativos cambian según el método estadístico utilizado. Por lo tanto, el método estadístico utilizado afecta los resultados reportados.