Este documento combina el índice de mercado CRSP con múltiples factores para crear un único índice de mercado multifactorial. Las pruebas empíricas de diferentes índices de mercado multifactorial indican que: (1) los ratios de Sharpe aumentan sustancialmente y las estadísticas de prueba GRS disminuyen a medida que se añaden factores al índice CRSP; y (2) los índices de mercado multifactorial resultantes están significativamente valorados en pruebas transversales de las cargas beta asociadas, con valores p que superan 3.0 en la mayoría de los casos.