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Un Índice de Rendimiento de Fondos de Última Generación: Omega de Orden Superior y Su Consistencia con la Dominancia Estocástica Casi Total

Autores: Lu, Hengzhen; Zhang, Yingying; Xiao, Ling; Dhesi, Gurjeet

Idioma: Inglés

Editor: MDPI

Año: 2022

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Acceso abierto

Artículo científico
2022

Un Índice de Rendimiento de Fondos de Última Generación: Omega de Orden Superior y Su Consistencia con la Dominancia Estocástica Casi Total


Categoría

Gestión y administración

Subcategoría

Gestión de recursos

Palabras clave

Prueba matemática
Análisis teórico
Rendimiento de fondos
Omega de orden superior
Dominancia Estocástica Casi
Consistencia

Licencia

CC BY-SA – Atribución – Compartir Igual

Consultas: 41

Citaciones: Sin citaciones


Descripción
Este documento proporciona una prueba matemática y un análisis teórico de la consistencia uno a uno entre las reglas de Omega de orden superior y Dominancia Estocástica Casi al evaluar el rendimiento de fondos. La consistencia entre Omega de orden superior y Dominancia Estocástica Casi de grado th refuerza la efectividad de aplicar la función Omega de orden superior en la medición del rendimiento de fondos, ya que las reglas de Dominancia Estocástica Casi son más propensas a ser observadas en la vida real. Este estudio también aclara que Omega de orden superior disminuye cuando el umbral aumenta. La clasificación de los fondos basada en Omega de orden superior cambia en diferentes umbrales. Por lo tanto, es fundamental especificar el umbral para que la consistencia se mantenga. A través de la evaluación del rendimiento de once fondos de EE. UU. entre 2010 y 2020, demostramos las aplicaciones de Omega de orden th en el concepto de reglas de Dominancia Estocástica Casi. Además, los resultados empíricos también muestran la superioridad de Omega de orden th sobre la medida tradicional de rendimiento de fondos, es decir, la razón de Sharpe y Omega de orden inferior. La clasificación del rendimiento de fondos basada en Omega de orden superior es consistente con las reglas de Dominancia Estocástica Casi.

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