El mercado financiero global se ha vuelto extremadamente interconectado, ya que demuestra un fuerte contagio no lineal en tiempos de crisis. Como resultado, es necesario medir el riesgo sistémico financiero de manera integral y no lineal. Al establecer un gran conjunto de factores de riesgo como los principales pilares de la red del mercado financiero y aplicar un análisis de factores no lineales en la forma del llamado PolyModel, este documento propone dos indicadores de riesgo sistémico que pueden pronosticar la llegada y rastrear el desarrollo de crisis financieras. A través del análisis de redes financieras, simulación teórica, análisis de datos empíricos y validación final, argumentamos que los indicadores sugeridos en este documento han demostrado ser muy efectivos en la previsión y el seguimiento de las crisis financieras desde 1998 hasta 2017. El beneficio económico del indicador se evidencia por la mejora de una estrategia de opción de venta protectora/opción de compra cubierta en los principales mercados de valores.