Este artículo investiga la relación entre la incertidumbre de la política económica (EPU), un índice que captura la cobertura de los periódicos sobre temas relacionados con la política, y las ganancias por momentum. El momentum sigue siendo una anomalía inexplicada. Nuestros hallazgos revelan una asociación estadísticamente negativa entre EPU y las carteras de momentum de cobertura. La cartera del lado corto domina este efecto en comparación con el lado largo. EPU es estadísticamente significativa después de controlar las variables macroeconómicas. Además, el artículo realiza una serie de análisis de series temporales, que destaca que EPU tiene una relación causal con la cartera de cobertura a corto plazo. Por otro lado, la cartera de cobertura tiene una relación a largo plazo con EPU, no al revés.