Este documento tiene como objetivo desarrollar algunos modelos estáticos y condicionales (dinámicos) para predecir los rendimientos de carteras en la Borsa Istanbul (BIST) que están calibrados para combinar el modelo de valoración de activos de capital (CAPM) y la calidad de la gobernanza corporativa. En nuestras propuestas de modelos condicionales, tanto el coeficiente beta del CAPM tradicional como la constante del modelo se permiten variar de manera binaria con cualquier degradación o mejora en la competitividad del comercio internacional del país, y mientras tanto se añade una nueva variable a los modelos para representar la sensibilidad de la cartera a los rendimientos excesivos de la cartera de gobernanza (BIST Governance) sobre el mercado. Se han derivado algunos modelos lineales robustos y bayesianos utilizando las ganancias de capital mensuales entre diciembre de 2009 y diciembre de 2019 de cuatro carteras de índices líderes. Luego se introduce una medida cruda que creemos que puede utilizarse para evaluar la calidad de la gobernanza de las carteras. Esto se llama puntuación de calidad de gobernanza (GQS). Nuestros hallazgos de regresión robusta sugieren tanto la superioridad de los modelos condicionales que asumen coeficientes beta variables sobre las propuestas de modelos estáticos como el impacto significativo de la calidad de la gobernanza corporativa en los rendimientos de las carteras. Sin embargo, las propuestas del modelo bayesiano mostraron hallazgos robustos que favorecen el modelo estático con estimaciones beta fijas y carecían de significancia en el apoyo a la calidad de la gobernanza corporativa.