En este documento, probamos si las condiciones econométricas a corto plazo para las suposiciones básicas del modelo de valoración de Ohlson se mantienen, y luego relacionamos estos resultados con el cumplimiento de las condiciones econométricas a corto plazo para que este modelo sea efectivo. Un mejor modelado futuro nos motivó a analizar en qué medida las suposiciones involucradas en este modelo seminal no son aproximaciones lo suficientemente buenas para resolver el problema de valoración de la empresa, lo que causa un mal rendimiento del modelo. El modelo se basa en el conocido modelo de descuento de dividendos y el modelo de valoración de ingresos residuales, y añade un modelo de información lineal, que es un modelo de series temporales por naturaleza. Por lo tanto, adoptamos el enfoque de series temporales. En presencia de variables no estacionarias, enfocamos nuestra investigación en empresas listadas en EE. UU. para las cuales se dispone de más de cuarenta años de datos con las propiedades de cointegración requeridas para utilizar modelos de corrección de errores. Los resultados muestran que la suposición de relación de excedente limpio no tiene impacto en el rendimiento del modelo, mientras que la suposición de propiedad contable imparcial tiene un efecto importante en él. Los resultados también enfatizan la inutilidad de obligar a que los modelos de valoración coincidan con la propiedad de desplazamiento de valor de los dividendos.