En este estudio, examinamos el efecto de la pandemia de COVID-19 en la actividad económica global, el mercado de valores y el sector energético, considerando los considerables impactos dañinos en estos aspectos cruciales. Nuestros resultados, basados en el modelo de autorregresión vectorial estructural (SVAR) para los datos desde el 21 de enero de 2020 hasta el 26 de febrero de 2021, indican que los casos de COVID-19 impactan de manera significativa y negativa todas las variables endógenas, como el índice de flete seco de Báltico (BDI), el índice mundial MSCI y el índice mundial de energía MSCI (MSCIE). Nuestros resultados también revelan que, de las tres variables, los índices de los mercados de valores (MSCI y MSCIE) son comparativamente más afectados por los casos de COVID-19. Los hallazgos implican que los mercados de valores son más sensibles a la pandemia de COVID-19 que la economía real. Los resultados indican además que, de las tres variables, el índice MSCIE es el más afectado por COVID-19 debido a dos factores: uno es la disminución del consumo de energía causada por COVID-19 y el otro es la caída en el precio del petróleo debido a la guerra de precios entre Rusia y la OPEP. Nuestros hallazgos mejoran la comprensión de los impactos de derrame de la crisis de salud global en la actividad económica, el mercado de valores y el sector energético. Además, nuestro estudio ofrece información a los responsables de políticas y gobiernos sobre la dinámica de la relación con COVID-19 que les ayudaría a ser más cautelosos al tomar medidas preventivas contra la crisis de salud para salvar la economía, el mercado de valores y el sector energético de caer en una crisis más profunda.