La literatura sobre la capacidad de los individuos para predecir su propio nivel de tolerancia al riesgo es escasa y presenta resultados divergentes. Utilizando tanto modelos de predicción diferencial como modelos logit en una muestra de 391 individuos en Portugal, este estudio demuestra que el género de los encuestados juega un papel crucial en esta capacidad predictiva. Los hombres tienden a sobreestimar su nivel de tolerancia al riesgo, mientras que las mujeres tienden a creer que son menos tolerantes al riesgo de lo que realmente son. Además, los resultados revelan que la capacidad de los hombres para predecir correctamente su nivel de tolerancia al riesgo es significativamente mayor. Ser hombre implica una probabilidad un 20% mayor de ser consistente en esta predicción en comparación con ser mujer, incluso después de controlar un conjunto de factores sociodemográficos. El hallazgo de una inconsistencia sistemática entre las medidas de tolerancia al riesgo subjetiva y objetiva sugiere que la elección entre las dos medidas de propensión al riesgo no es indiferente. Nuestros hallazgos tienen implicaciones relevantes en los campos de las finanzas corporativas, la inversión financiera y diversas otras esferas de la vida económica.