Con la creciente adopción de tecnologías como la banca móvil y la blockchain, el sector bancario en economías en desarrollo y emergentes está experimentando tanto oportunidades como desafíos. Este estudio examina el impacto de FinTech en la asunción de riesgos y la rentabilidad de los bancos en la pequeña economía insular de Fiyi, abarcando el período de 2000 a 2024. Empleamos un modelo de efectos fijos y realizamos pruebas de robustez utilizando efectos aleatorios, mínimos cuadrados ordinarios (OLS) y el método de momentos generalizados (GMM), centrándonos en siete bancos (cinco bancos comerciales y dos instituciones financieras no bancarias). Nuestro análisis evalúa el efecto de FinTech mientras controlamos otros factores específicos de los bancos que pueden influir en la asunción de riesgos y la rentabilidad. Los resultados indican que el desarrollo de FinTech reduce significativamente la asunción de riesgos de los bancos y mejora la rentabilidad, sugiriendo un impacto positivo y sustancial en el rendimiento financiero y la estabilidad. Los hallazgos destacan la necesidad de que los bancos que operan en Fiyi y en economías pequeñas similares continúen y amplíen sus inversiones en innovaciones FinTech. Además, el estudio sugiere que los organismos reguladores y los responsables de políticas deben fortalecer los marcos institucionales y regulatorios para apoyar y guiar la evolución de FinTech dentro del sector bancario.