El estudio actual examina los determinantes macroeconómicos y específicos de los bancos de los préstamos no productivos (NPL) para los bancos comerciales de 2008 a 2018. El sector bancario paquistaní ha observado un aumento significativo en los NPL. Además, el estudio actual se lleva a cabo para llenar este vacío en la literatura, ya que la mayoría de los estudios anteriores se centran en los mercados desarrollados. En el estudio actual, preferimos el estimador GMM de sistema. Su fiabilidad depende de la validez de los instrumentos. Para probar la correlación serial de segundo orden, aplicamos la prueba J para verificar la validez de los instrumentos y la prueba AR (2) de Arellano-Bond. Utilizando estimaciones dinámicas-GMM, encontramos que el crecimiento del crédito, el margen de interés neto, la provisión para pérdidas de préstamos y la diversificación bancaria aumentan significativamente los NPL, mientras que la eficiencia operativa, el tamaño del banco y el ROA reducen los NPL. Además, las tasas de interés más altas, los tipos de cambio y el riesgo político aumentan significativamente los NPL, mientras que el crecimiento del PIB disminuye los NPL. Este documento proporciona una visión oportuna a la gestión y a los responsables de políticas sobre los determinantes de los NPL. Los hallazgos ayudan a la gestión a tomar acciones correctivas y los responsables de políticas pueden tener en cuenta la importancia de las condiciones macroeconómicas al formular políticas relacionadas con los NPL. Asimismo, el estudio proporciona información a los inversores potenciales para considerar los hallazgos al seleccionar mejores oportunidades de inversión. El estudio actual es el primero de su tipo que se centra en el vínculo entre variables específicas de los bancos, variables macroeconómicas y préstamos no productivos dentro del contexto específico de una economía emergente, Pakistán.