Este estudio examina la dinámica intradía de la liquidez y la actividad de negociación en la Bolsa de Egipto (EGX) para evaluar su calidad de mercado. Utilizando datos reconstruidos del libro de órdenes de cinco minutos, este estudio mide las dimensiones de la liquidez y explora anomalías a través de modelos de intervalo del día y día de la semana. Los hallazgos clave revelan un patrón en forma de J invertida en los márgenes debido a la asimetría de información, un patrón en forma de U en la profundidad total y un patrón de profundidad de mercado en forma de J. Además, se observan efectos significativos según el día de la semana, con los domingos mostrando la menor liquidez y los jueves la mayor actividad de negociación. Estos patrones destacan el impacto de la microestructura única de la EGX, incluidos los tamaños de tick y una preferencia por las órdenes limitadas. Este estudio subraya la influencia de la estructura del mercado en la liquidez, la eficiencia de negociación y el costo, enfatizando la necesidad de estrategias regulatorias y de negociación personalizadas. Proporciona valiosos conocimientos para los inversores que optimizan estrategias de negociación y para los responsables de políticas que buscan mejorar la integridad del mercado. En conclusión, esta investigación ofrece una base para comprender los patrones de liquidez intradía en mercados emergentes como la EGX y propone una futura exploración de cómo fluyen la información y los mecanismos de negociación afectan el descubrimiento de precios y la eficiencia del mercado.