En muchos mercados financieros en todo el mundo, no se requiere la divulgación completa de la posición histórica de los fondos mutuos, o está sujeta a retrasos prolongados, a menudo debido a restricciones regulatorias. Esto hace que sea imposible medir el rendimiento de los gestores de fondos basado en las habilidades de selección de acciones y de sincronización del mercado de las literaturas pasadas. Este estudio introduce una nueva metodología que utiliza el análisis de ponderación del sector para estimar las habilidades de selección de acciones y sincronización del mercado de 198 gestores de fondos mutuos de acciones chinas. Las predicciones dentro de la muestra confirman que las nuevas medidas son sólidas e identifican de manera confiable a los gestores de fondos que superan a sus pares, lo que sugiere que este método puede ser útil en otros entornos institucionales donde la posición histórica completa de los fondos no está disponible. Los gestores de fondos con habilidades de selección de acciones o sincronización del mercado más bajas tienen más probabilidades de mejorar sus habilidades en el período siguiente, lo que sugiere que las habilidades de los gestores se desarrollan y cambian con el tiempo. Finalmente, nuestro análisis revela que los gestores de fondos con habilidades de selección de acciones más altas tienen significativamente menos probabilidades de ser reemplazados, disfrutando así de una mayor seguridad laboral.