El seguro sirve como un mecanismo para gestionar y transferir de manera efectiva los riesgos relacionados con los ingresos. Realizamos un estudio para explorar las posibles ventajas financieras del seguro indexado, que protege a los productores agrícolas, específicamente de caña de azúcar, contra las lluvias excesivas. La creación del índice implicó utilizar modelos de regresión aditiva generalizada, lo que permite considerar efectos no lineales y manejar datos complejos ajustando la complejidad del modelo mediante la adición o reducción de términos. Además, se deliberó sobre la regresión aditiva generalizada cuantílica para evaluar relaciones con cuantiles más bajos, como eventos de bajo rendimiento. Para cuantificar los beneficios financieros para los agricultores, en caso de optar por el seguro indexado contra lluvias excesivas, empleamos un análisis de eficiencia basado en métricas como la expectativa condicional de cola (CTE), la equivalencia de certeza de ingresos (CER) y la pérdida cuadrática media (MRSL). Los resultados del modelo de regresión demuestran su precisión en la predicción de los rendimientos de caña de azúcar, con un R de prueba dividida de 0.691. La MRSL debe ser considerada inicialmente, ya que es una evaluación de los ingresos del agricultor que distingue entre aquellos con y sin seguro. Como resultado, el modelo GAM indica la menor fluctuación en los ingresos de los agricultores en el percentil 90. Además, nuestro estudio sugiere que este tipo de seguro podría aplicarse a los agricultores de caña de azúcar y a otros productores de cultivos en regiones donde las lluvias extremas amenazan la sostenibilidad financiera de la producción agrícola.