La conversión de tierras agrícolas (ALC) es un proceso impulsado por incentivos. En este documento, investigamos más a fondo la interrelación entre el valor económico de la tierra (LEV) y la ALC. Para lograr este objetivo, calculamos el LEV para usos agrícolas y no agrícolas (vivienda) en dos áreas de Java Oriental, Indonesia. La primera área representa la agricultura periurbana, que enfrenta una rápida urbanización y experimenta una alta tasa de ALC. La segunda área representa la agricultura rural, con cero ALC. Además, identificamos factores que afectan el LEV en ambas áreas para ambos usos. Los resultados de este estudio muestran que la tierra agrícola generó un mayor beneficio económico en áreas rurales. Por el contrario, en comparación con la tierra agrícola, la vivienda en áreas urbanas genera un valor que es siete veces mayor. Además, se demostró que la tierra agrícola genera una mayor ganancia después de la conversión. Irónicamente, no existe una comparación similar en áreas rurales. La tierra agrícola generó un valor que solo fue un 19% mayor, lo que indica que la tierra agrícola puede ser fácilmente convertida. Esto también se demuestra por el creciente número de nuevos núcleos urbanos en la zona periférica. Hay varios factores que afectan el valor económico de la tierra, como el uso agrícola, la fertilidad del suelo, la accesibilidad y el patrón de cultivo, que son variables importantes. Mientras tanto, la accesibilidad y la ubicación de las áreas periurbanas aumentan el valor de la tierra para la vivienda.