Este documento selecciona 50 bancos comerciales cotizados en China desde 2012 hasta 2023 como muestras de investigación, y emplea el modelo de efectos fijos y el método de regresión de umbral de Hansen para examinar sistemáticamente el mecanismo de impacto y las características no lineales del desarrollo de FinTech en la rentabilidad de los bancos comerciales. Los hallazgos clave se resumen de la siguiente manera: (1) FinTech socava significativamente la rentabilidad general de los bancos comerciales al remodelar el panorama competitivo de la industria e intensificar el efecto de sustitución tecnológica. Esto se refleja principalmente en la reducción de los ingresos por intereses tradicionales y la erosión de la cuota de mercado en el negocio de intermediación. (2) El análisis de heterogeneidad indica que los grandes bancos estatales y los bancos de acciones conjuntas experimentan impactos negativos más pronunciados en comparación con los bancos pequeños y medianos. (3) Hallazgos de investigación adicionales revelan un efecto de umbral único significativo entre FinTech y la rentabilidad bancaria, con un valor crítico de 4.169. Cuando el nivel de desarrollo de FinTech supera este umbral, su efecto inhibidor disminuye sustancialmente, lo que sugiere que después de alcanzar un cierto grado de integración tecnológica, los bancos comerciales pueden aliviar parcialmente las presiones competitivas externas a través de efectos sinérgicos. Este estudio ofrece evidencia empírica crucial y apoyo teórico para que los bancos comerciales desarrollen estrategias tecnológicas diferenciadas y para que las autoridades regulatorias diseñen marcos de políticas dinámicamente adaptables.