Empleamos una prueba de causalidad no paramétrica basada en el Análisis de Espectro Singular (SSA) y utilizamos el Modelo de Corrección de Errores Vectoriales (VECM) y el Modelo de Participación de Información (IS) para medir la relación entre los precios de futuros y los precios al contado de siete importantes productos agrícolas en China desde 2009 hasta 2017. Encontramos que el mercado de futuros agrícolas tiene información líder potencial en el descubrimiento de precios. Los resultados de un análisis de Función de Respuesta a Impulsos (IRF) también mostraron que los precios al contado reaccionan a los choques del mercado de futuros y tienen un impacto duradero. Esto confirma nuestros hallazgos reportados para la prueba de causalidad y el análisis de participación de información.