En el estudio utilizamos la prueba de raíz unitaria de cola derecha para analizar la presencia de dinámicas explosivas leves (exuberancia) en los precios de la vivienda de las 17 ciudades polacas más grandes en el período 2006-2021 (para datos trimestrales). En términos de precios reales del mercado secundario, pudimos demostrar la existencia de episodios de dinámicas explosivas leves en 13 de las 17 ciudades estudiadas. Cuando cambiamos el contexto del estudio y realizamos las mismas pruebas para la relación precio-ingreso, encontramos que los episodios de exuberancia de precios solo podrían indicarse en el caso de dos ciudades. La conclusión general es que el aumento de los ingresos promedio tiende a mitigar las dinámicas explosivas y cambia el contexto en el que se aborda todo el tema de las burbujas inmobiliarias. La respuesta a la pregunta de si ya existe una situación de burbujas de precios en los mercados locales de vivienda en Polonia es, por supuesto, crucial para aquellos interesados en comprar o vender una unidad de vivienda (es decir, los participantes de este mercado), pero también debe seguir siendo importante para las autoridades monetarias que implementan políticas monetarias y macroprudenciales en Polonia.